Geoff Castle est le gestionnaire de portefeuille principal des fonds de titres à revenu fixe. Il gère le Fonds d’obligations de sociétés Pender depuis septembre 2015. Il gère également le Fonds univers obligataire Pender et le Fonds d’opportunités de titres de crédit Pender.
L’expérience de M. Castle à titre d’investisseur professionnel s’étend sur deux décennies et porte aussi bien sur les fonds communs de placement au sein des marchés publics que les fonds de gestion de placements exclusifs destinés à des personnes à valeur nette très élevée.
Expert dans l’analyse des données fondamentales des entreprises et de leurs valorisations, il met celle-ci à profit dans les marchés du crédit afin de repérer des taux de rendement supérieurs ou des occasions de plus-value dans des situations qui présentent des marges de sécurité substantielles.
La philosophie de M. Castle consiste à contrôler le risque grâce à l’examen attentif de la duration des titres de créance et de la couverture des charges fixes, ainsi qu’à déterminer la juste valorisation de chaque catégorie de titre sur la base d’une éventuelle liquidation. M. Castle est un fervent adepte des instruments de mesure objectifs du risque qui s’appuient sur les données fondamentales et de marché. Selon lui, ces instruments se révèlent foncièrement plus utiles que les cotes de crédit publiées par les agences de notation.
M. Castle possède un baccalauréat ès arts de l’UBC et une maîtrise en administration des affaires de la Richard Ivey School of Business de l’Université Western Ontario.
Le Fonds d’obligations de sociétés Pender a affiché un rendement de -0,4 % en mars, une perte qui est somme toute modeste considérant le contexte du marché du crédit pendant cette période. Toutefois, à la lumière des événements qui ont suivi, particulièrement les répercussions de l’annonce des droits de douane [...]
Le Fonds d’obligations de sociétés Pender a dégagé un rendement de 1,4 % en janvier, période mensuelle qui s’est révélée relativement calme sur les marchés des titres à rendement élevé et de catégorie investissement. Parmi les titres gagnants en portefeuille ce mois-ci, on retrouvait les billets à 8 % de Spirit Airlines Inc. [...]
Le Fonds stratégique de croissance et de revenu Pender a dégagé un rendement de 3,0 % au quatrième trimestre de 2024 tandis que les fonds de sa catégorie Morningstar ont dégagé un rendement de 1,8 %. Cette surperformance du Fonds est imputable aux actions des petites entreprises et aux titres de créance [...]
Le Fonds d’obligations de sociétés Pender a dégagé un rendement de 0,7 % en décembre, pour ainsi clore une excellente année 2024 pour le Fonds qui a obtenu un rendement total de 16,9 %. La série U du Fonds, qui n’opère aucune couverture par rapport au dollar américain, a terminé 2024 [...]
Le Fonds d’obligations de sociétés Pender a dégagé un rendement de 2,2 %, un résultat impressionnant redevable principalement à des redressements du côté des titres de créance en détresse. Le changement le plus notable, et de loin, revient à notre enjeu dans les actions privilégiées de [...]
Le Fonds d’obligations de sociétés Pender a dégagé un rendement de 1,1 %en octobre, un résultat bienvenu considérant les performances négatives des indices à rendement élevé et de catégorie investissement au cours de la période. Parmi les gagnants mensuels, on notait la présence [...]
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